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Tesouro IPCA+: o novo benchmark do momento
Entenda o que é o Tesouro IPCA+ e como essa opção do Tesouro Direto pode oferecer segurança e retorno real acima da inflação, protegendo seu capital a longo prazo
Nos últimos meses, uma modalidade de investimento tem atraído crescente atenção dos investidores no Brasil. Trata-se do Tesouro IPCA+, anteriormente chamado de NTN-B (Notas do Tesouro Nacional Série B), um título de renda fixa vinculado ao Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA), que é o indicador oficial de inflação do país.
Desde meados de abril, esse ativo começou a oferecer rendimentos reais superiores a 6% ao ano — uma taxa particularmente atrativa para investidores com objetivos de longo prazo.
O “IPCA+ 6%”, como tem sido chamado, é considerado um juro de crise, que se destaca em momentos de turbulência econômica e representando uma oportunidade de investimento valiosa devido ao alto retorno associado a um baixo risco.
Essa combinação de fatores tem feito do Tesouro IPCA+ um dos investimentos mais populares do momento. Analistas financeiros têm sido praticamente unânimes em afirmar que as atrativas taxas atuais são grandes aliadas para objetivos financeiros de longo prazo, como a aposentadoria ou o alcance do tão sonhado “primeiro milhão”.
No entanto, antes de aderir à tendência do momento, é importante avaliar se esse ativo está alinhado ao seu perfil de investidor e se realmente vale a pena incluí-lo em sua carteira.
Ao longo deste texto, explicaremos o que é o Tesouro IPCA+ e ajudaremos você a descobrir se esse ativo é a escolha certa para seus investimentos.
O que é o Tesouro IPCA+ ou NTN-B
O Tesouro IPCA+, ou Nota do Tesouro Nacional, é um título público emitido pelo Tesouro Nacional. Este título é atrelado ao Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA), garantindo assim uma correção monetária conforme a inflação oficial do Brasil.
Além da correção pela inflação, o Tesouro IPCA+ oferece uma taxa de juros real, fixada no momento da compra do título, que será somada à variação do IPCA até o vencimento do título.
Essa característica faz do Tesouro IPCA+ uma opção atraente para quem busca proteger o poder de compra do seu dinheiro no futuro, pois assegura um retorno acima da inflação, independentemente das oscilações do mercado ou das condições econômicas do país.
O investimento é ideal para quem tem objetivos financeiros de longo prazo, como preparação para a aposentadoria ou grandes projetos futuros que exigem estabilidade financeira e proteção contra a inflação.
Como funciona o Tesouro IPCA+
Quando você investe no Tesouro IPCA+, está basicamente emprestando dinheiro ao governo, que o utiliza para financiar suas atividades, incluindo infraestrutura e serviços públicos.
Em troca, o governo se compromete a pagar o valor emprestado com correção pela inflação mais uma taxa de juros acordada no momento da compra.
Existem duas variantes principais deste título: o Tesouro IPCA+ com juros semestrais (que paga cupom) e o Tesouro IPCA+ sem juros semestrais (que não paga cupom). Ambos são atrelados ao IPCA, garantindo um retorno real acima da inflação, mas se diferenciam na forma como os rendimentos são pagos.
Escolher entre o Tesouro IPCA+ com ou sem juros semestrais depende das necessidades individuais de fluxo de caixa, dos objetivos de investimento e do horizonte de tempo.
Confira as principais características de cada um:
Tesouro IPCA+ com Juros Semestrais (Que Paga Cupom)
Este título é uma opção interessante para investidores que desejam receber renda periódica, uma vez que paga juros a cada seis meses. Aqui estão alguns detalhes importantes:
- – Pagamentos de juros: Os juros são pagos semestralmente diretamente na conta da corretora do investidor.
- – Data de vencimento: No vencimento, o investidor recebe o valor nominal investido corrigido pela inflação.
- – Finalidade: Ideal para quem busca complemento de renda, como aposentados ou pessoas que precisam de um fluxo de caixa regular.
- – Imposto de Renda: Incide sobre os juros recebidos semestralmente e sobre o ganho de capital no vencimento.
Tesouro IPCA+ sem Juros Semestrais (Que Não Paga Cupom)
Esse título é mais adequado para quem não necessita de rendimentos periódicos e prefere reinvestir os ganhos, maximizando o efeito dos juros compostos. Confira as características:
- – Pagamento no vencimento: O investidor não recebe juros periódicos. Em vez disso, o valor total acumulado (principal mais juros) é pago no final do prazo, no vencimento do título.
- – Acumulação de rendimento: Como não há pagamentos periódicos de juros, todo o rendimento é acumulado até o vencimento, permitindo que o investimento cresça sem interrupções.
- – Imposto de Renda: Incide apenas no momento do resgate ou vencimento do título, sobre o total dos rendimentos.
Características do Tesouro IPCA+
O Tesouro IPCA+ é um título de renda fixa com algumas peculiaridades que o diferenciam de outras formas de investimento no mercado financeiro.
Aqui estão as principais características que os investidores devem conhecer:
Correção pela Inflação
A principal característica do Tesouro IPCA+ é a proteção contra a inflação. O rendimento deste título é sempre ajustado pelo IPCA, que é o índice oficial de inflação do Brasil.
Isso significa que o investidor tem garantia de que seu retorno será ajustado conforme a variação dos preços na economia, mantendo o poder de compra do capital investido.
Rendimento Real Fixo
Além da correção inflacionária, o Tesouro IPCA+ oferece um rendimento real fixo. Essa taxa é definida no momento da compra do título e não muda ao longo do tempo, proporcionando previsibilidade de retorno, independentemente do comportamento da inflação futura.
Isso é especialmente valioso em períodos de incerteza econômica, quando a inflação pode variar significativamente.
Segurança
Como um título público federal, o Tesouro IPCA+ é considerado um dos investimentos mais seguros disponíveis no mercado. O risco de crédito — ou seja, o risco de o emissor não honrar o pagamento — é extremamente baixo, visto que o emissor é o governo federal.
Acessibilidade
O investimento no Tesouro IPCA+ é acessível a uma ampla gama de investidores. O valor mínimo de compra é baixo, atualmente é possível encontrar títulos a partir de R$ 30,00.
Os títulos podem ser comprados e vendidos com facilidade através da plataforma do Tesouro Direto, tornando-os uma opção viável para pequenos e grandes investidores.
Versatilidade
O Tesouro IPCA+ atende a uma variedade de perfis e objetivos de investimento, desde aqueles que buscam complementar a renda com pagamentos semestrais até aqueles que preferem acumular e reinvestir os rendimentos para uma grande soma no vencimento do título.
Liquidez
Embora o Tesouro IPCA+ seja idealmente mantido até o vencimento para maximizar o retorno, ele pode ser vendido no mercado secundário a qualquer momento. Isso proporciona liquidez ao investidor, que pode acessar seu dinheiro se necessário.
Contudo, é importante notar que a venda antecipada pode estar sujeita a variações de preço devido às condições de mercado, podendo resultar em rendimentos menores do que os previstos se o título for mantido até o vencimento.
Impostos
Os rendimentos do Tesouro IPCA+ estão sujeitos à tributação de Imposto de Renda, que segue a tabela regressiva de renda fixa. Quanto mais tempo o investimento é mantido, menor é a alíquota de imposto aplicada, tornando-o ainda mais vantajoso para investimentos de longo prazo.
Diversificação Continua Sendo a Regra!
Apesar das vantagens do Tesouro IPCA+ e do cenário econômico atual ser favorável, concentrar todos os seus investimentos exclusivamente nesse tipo de ativo pode não ser a estratégia mais sábia.
A diversificação é fundamental para manter uma carteira de investimentos equilibrada e resiliente.
Manter um portfólio variado, com ativos alinhados a diferentes objetivos, prazos e níveis de risco, não apenas reduz a sua exposição a perdas, mas também potencializa as chances de obter rendimentos consistentes.
Portanto, apesar do Tesouro IPCA+ ser atualmente uma excelente escolha para proteger seu investimento da inflação e garantir um retorno real, ele deve ser parte de uma estratégia de investimento mais ampla e diversificada.
Como investir no Tesouro IPCA+?
Está pronto para proteger seu investimento da inflação e garantir um retorno real acima dela?
Na WIT Invest, nossos especialistas estão prontos para ajudá-lo a entender melhor as vantagens do Tesouro IPCA+ e como ele pode se encaixar em seu plano financeiro.
Converse com um de nossos assessores e descubra como começar a investir no Tesouro IPCA+ de maneira simples e segura.
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